L'ajout de cookie est désactivé sur votre navigateur, vous devez l'activer pour pouvoir naviguer sur ce site internet.
UpUp, la 1ère plateforme de mutualisation de formations.

Analyse et gestion financière par les flux

Finance

Analyse et gestion financière par les flux

Comptabilité > Finance

Objectifs

  • Etre capable d'utiliser des outils opérationnels de gestion financière d'entreprise.

Le programme de la formation

En corrigeant les principaux défauts des méthodes d’analyse financière classiques, l’analyse par les flux est aujourd’hui de plus en plus reconnue et utilisée. Dès lors, il convient de maîtriser la structure d’un tableau de flux pour pouvoir en déduire les principaux indicateurs nécessaires au diagnostic et à la gestion financière courante de l’entreprise.

Situer le tableau des flux dans les outils de diagnostic et en connaître la construction

Cerner les avantages de l'analyse et la gestion financière par les flux

  • Le tableau de flux : la meilleure synthèse entre outil de performance, d'alerte et de stratégie
  • Identifier les limites de l'analyse par les flux

Comprendre la structure du TPFF

  • Les différentes présentations du tableau de flux
  • L'exploitation, le financement, l'endettement, les opérations courantes, les autres opérations
  • Le bouclage sur la valorisation du disponible
  • Les retraitements usuels à réaliser
  • Le cas des investissements : distinguer investissement de renouvellement ou de maintien et investissement de croissance

Etude de cas : analyse détaillée d'un TPFF

 

Analyser le tableau des flux et en retirer les principales informations

 

Évaluer la performance opérationnelle : la partie économique et ses indicateurs

  • Définitions, construction, interprétation et pertinence des indicateurs : excédent brut d'exploitation (EBE), besoin en fonds de roulement (BFR) et excédent de trésorerie d'exploitation (ETE)
  • La notion de capital investi
  • Le DAFIC : définition et utilisations dans le cadre d'un diagnostic ; éclairage Free Cash Flows et DAFIC

Etude de cas : interprétation des notions d'ETE, de cash flows libres, de cash flows opérationnels

  • Les taux limites : le débat croissance / rentabilité, ses solutions
    Évaluer les choix financiers : l'endettement net et ses contreparties
  • Le solde bancaire
  • Les impôts ou frais financiers : l'expression de l'effet de levier, la variation du capital investi
  • Le solde financier ou solde externe : la lecture des politiques financières
  • Le solde global et la rentabilité des fonds propres

Les autres flux financiers

  • Les caractéristiques des autres flux financiers
  • La segmentation possible
  • Le bouclage d'ensemble du tableau

Modéliser le tableau de flux : la sensibilité des équilibres
Exercice d'application : réaliser un tableau de flux et en déduire les principaux indicateurs utiles au diagnostic de l'entreprise

Public et Pré-requis de la formation

Directeurs financiers, Contrôleurs de gestion. Toute personne souhaitant acquérir les bases du diagnostic financier par les flux.

Méthode pédagogique de la formation

Notre approche alterne apports théoriques, exercices pratiques et/ou études de cas utilisant des méthodes d'animation actives et permettant une meilleure compréhension des concepts et une appropriation accélérée. Tous les cas pratiques seront adaptés à votre contexte.

29 Commentaires